Drugi sezon przenosi akcję do 1978 roku, gdy Times Square zaczyna się zmieniać pod presją policji, urzędników i planów przebudowy, a pornografia rozwija się w pełnoprawny biznes. Candy buduje karierę reżyserską, Vincent prowadzi klub disco, zaś Lori próbuje zdobyć niezależność jako aktorka. Mocnymi stronami są wielopoziomowa opowieść o emancypacji kobiet, samodzielności biznesowej i uwalnianiu się z toksycznych relacji, społeczny komentarz oraz wyraziste postacie drugoplanowe.
W pierwszym sezonie poznaliśmy galerię barwnych postaci półświatka Nowego Jorku z początku lat 70. Akcja drugiego toczy się pięć lat później, w roku 1978. Przedsiębiorcza Lori (znakomita rola Maggie Gyllenhaal) zerwała z prostytucją i robi karierę jako reżyser porno, Vince (James Franco w podwójnej roli, bo gra też Franka, bliźniaka utracjusza) prowadzi popularny klub disco. Urzędnicy chcą, by policja oczyściła ulice, na stołach architektów pojawiają się ambitne plany przebudowy okolic Times Square. Nowy sezon to przede wszystkim opowieść o trudnej walce o niezależność. Na wielu poziomach: emancypacji kobiet, przedsięwzięć biznesowych i wreszcie toksycznych relacji prywatnych. W tle pojawiają się znane postacie artystycznego undergroundu, a dzieje przemian pornobiznesu zamieniają się w komentarz społeczny. W wielu miejscach show kradną postacie drugiego planu: Emily Meade jako aktoreczka Lori Madison i Lawrence Gilliard Jr. jako policjant Chris Alston.